设为首页加入收藏

                              微信关注
                              官方微信号:南方财富网
                              加关注获取每日精选资讯
                              搜公众号“南方财富网”即可,欢迎加入!
                              广告服务会员登录网站地图

                              嵘泰股份获得机构的维持“买入”评级(2022/10/21)

                              2022-10-21 16:09 财言新语

                                嵘泰股份获得机构的维持“买入”评级(2022/10/21),下文就随财言君来简单的了解一下吧。

                                嵘泰 股份公布2022 年三季报,实现收入10.6 亿元,同比28.9%;归母净利润0.9 亿元,同比15.3%。其中,Q3 单季度收入4.2 亿元,同比62.1%;归母净利润0.4 亿元,同比172.6%。

                                新能源业务规模放量,管理效率提升助力费用率改善。22Q3 公司业绩表现亮眼,营业收入与归母净利润同比增速分别为62.1%/172.6%。收入端:主要受益于,①Q2 受环境影响订单在Q3 补回,②比亚迪等新能源客户业务进入规模放量期。费用端:22Q3 期间费用率同比-5.7pct,其中销售/管理/研发/财务费用率同比分别+0.2pct/-3.3pct/-0.6pct/-2.0pct,公司组织架构优化、管理效率提升助力费用端大幅改善。利润端:22Q3 公司毛利率24.2%,同环比分别提升2.5pct/3.6pct,主要系,①高毛利率的扬州工厂(转向器壳体)Q3 收入补回,②铝合金价格同比下行;最终,Q3 归母净利率为9.5%,同比+3.9pct,环比+3.6pct。

                                预计公司2022-2024 年归母净利润分别为1.5/2.2/2.7 亿元,CAGR 为39%。考虑到公司市值较小、成长空间较大,给予其2023年27 倍PE,目标价36.54 元,维持“买入”评级。

                                以上就是财言君带来的观点,数据及资料仅供参考,不构成投资建议,据此操作,风险自担。

                                
                              皇冠买球官网注册